Markkinaympäristö

Canatu on syväteknologiayhtiö, joka kehittää edistyneitä hiilinanoputkia eli CNT:itä sekä niihin liittyviä tuotteita ja tuotantolaitteita puolijohdeteollisuudelle, autoteollisuudelle ja diagnostiikalle. Kaikilla kolmella yhtiön painopistealalla on meneillään teknologinen murros. Canatu on näkemyksensä mukaan hyvin asemoitunut tukemaan näitä siirtymiä ja tarjoamaan suurta lisäarvoa hiilinanoputkiratkaisuillaan.

Puolijohdeteollisuus

Puolijohdeteollisuudessa kehittyneiden sirujen kysynnän arvioidaan kasvavan voimakkaasti tekoälyn ja tietojenkäsittelyn kehityksen myötä. Canatu arvioi puolijohdemarkkinoiden kasvavan 1 098 miljardiin dollariin vuonna 2030 eli keskimäärin 9 prosenttia vuodessa vuosina 2023–2030. Samalla EUV-puolijohteiden osuus koko puolijohdemarkkinasta kasvaa jatkuvasti. Alle 7 nanometrin EUV-sirut ovat alan nopeimmin kasvava segmentti. Canatun hiilinanoputkiratkaisut on suunnattu EUV-litografiapohjaisiin valmistusmenetelmiin, joilla tuotetaan edistyneitä mikrosiruja. Canatu katsoo, että sen hiilinanoputkiratkaisut auttavat mikrosiruvalmistajia ja muita puolijohdeteollisuuden asiakkaita parantamaan tuotanto- ja laadunvalvontaprosessiensa tehokkuutta.

Canatun johdon mukaan yhtiön tavoitellut markkinat ovat hiilinanoputkipohjaisten pellicle-kalvojen sekä EUV-maskien tarkastuksen kulutustarvikemarkkinat. Edistyneiden pellicle-kalvojen markkinat, joihin hiilinanoputkipohjaiset pellicle-kalvot kuuluvat, ovat vasta kehitysvaiheessa, ja niiden koko on Canatun johdon arvion mukaan vuonna 2024 joitakin kymmeniä miljoonia euroja. Edistyneiden pellicle-kalvojen käyttöönotosta riippuen tämän markkinan arvioidaan kasvavan noin 1–2 miljardiin euroon vuoteen 2030 mennessä, mikä vastaisi 24–54 prosentin vuotuista keskimääräistä kasvuvauhtia aikavälillä 2027–2030. Canatun johto arvioi hiilinanoputkipohjaisten EUV-maskien tarkastuksen kulutustarvikkeiden markkinoiden kasvavan 33 prosenttia vuodessa aikavälillä 2024–2030 ja saavuttavan 59 miljoonaa euroa vuonna 2030.

Puolijohdeteollisuuden käyttöön Canatu valmistaa massatuotantona hiilinanoputkiratkaisuja, jotka on suunnattu EUV-litografiapohjaisiin valmistusmenetelmiin, joilla tuotetaan edistyneitä mikrosiruja. Canatu tarjoaa tällä hetkellä asiakkaille

hiilinanoputkipohjaisia EUV-maskien tarkastuksen kulutustarvikkeita eli pääasiassa nanopartikkelisuodattimia
hiilinanoputkireaktoreita ja niihin liittyviä myyntisopimuksissa edellytettyjä kulutustarvikkeita hiilinanoputkimembraanien valmistukseen EUV pellicle -kalvoja varten
hiilinanoputkimembraaneja/-teknologiaa, joka ovat keskeisessä osassa hiilinanoputkipohjaisissa EUV pellicle -kalvoissa.

Tavoiteltujen puolijohdemarkkinoiden odotettu kehitys (milj. euroa, 2024E-2030E)³⁾

Huom.: 1) Sisältää tarkastusmembraanien markkinoiden koon, 36 milj. euroa vuonna 2027E ja 59 miljoonaa euroa vuonna 2030E. Oletuksena on, että CNT-pohjaiset pellicle-kalvot otetaan käyttöön logiikkasirujen tuotannossa (enimmäkseen suuritehoiset koneet) vuosikymmenen loppupuolella, mutta niitä ei käytetä yleisesti muistisiruissa (CNT-pohjainen pellicle-teknologia ei saavuta vaadittua taloudellisen kannattavuuden tasoa). EUV-litografiaa käytetään aina kehittyneiden logiikkasirujen valmistuksessa, kun taas kehittyneitä muistisiruja voidaan valmistaa myös vaihtoehtoisilla tekniikoilla; 2) Sisältää tarkastusmembraanien markkinan koon, 36 milj. euroa vuonna 2027E ja 59 milj. euroa vuonna 2030E. CNT-pohjaiset pellicle-kalvot osoittavat tehokkuudenparantamispotentiaalin, ja ne otetaan täysimääräisesti käyttöön EUV-litografiassa logiikkasirujen tuotannossa ja kohtuullisesti muistisirujen – ne osoittautuvat vahvaksi vaihtoehdoksi komposiitti-pellicle-kalvoissa ja lisäävät kyseisen kalvojen yleistä käyttöönottoa siruvalmistajien keskuudessa. Jos tarkastusmembraaneja käytettäisiin kuvioitujen maskien tarkastuksen ulkopuolella, muiden laadunvalvontavaiheiden arvioidaan laajentavan tarkastusmembraanien markkinan 2-5-kertaiseksi, jolloin kokonaismarkkinapotentiaali olisi noin 120-300 milj. euroa vuonna 2030E; 3) Canatun johdon markkinatutkimukseen perustuva näkemys

Autoteollisuus

Autoteollisuuden osalta Canatu keskittyy tällä hetkellä hiilinanoputkipohjaisten kalvolämmittimien tarjoamiseen LiDAR-antureihin ja kameroihin. Canatu arvioi LiDAR-lämmittimien ja kameralämmittimien optisen suorituskyvyn merkityksen kasvavan, kun ajoneuvovalmistajat pyrkivät nostamaan ajoneuvojensa ADAS (Advanced Driver Assistance System) -järjestelmien autonomiatasoa.

Canatu arvioi tavoiteltujen kalvolämmitinmarkkinoiden kokonaiskoon kasvavan 50 miljoonasta eurosta 813 miljoonaan euroon aikavälillä 2024–2030, mikä vastaisi 59 prosentin vuotuista kasvuvauhtia.

Kokonaisille tuulilaseille sekä ajovaloille ja aurinkokennoille tarkoitetut hiilinanoputkipohjaiset lämmittimet ovat mahdollisia aloja, joille Canatu voisi laajentua tulevaisuudessa.

Tuulilasinlämmittimien markkinan arvioidaan kasvavan voimakkaasti, mikä johtuu lämmitetyillä tuulilaseilla varustettujen akkukäyttöisten sähköajoneuvojen lukumäärän kasvusta sekä niiden sähkönkulutussäästötavoitteista. Canatu arvioi markkinan kasvavan 32 miljoonasta eurosta 602 miljoonaan euroon vuonna 2030, mikä tarkoittaisi 63 prosentin vuotuista keskimääräistä kasvuvauhtia aikavälillä 2024–2030.

Odotettu kaksinumeroinen kasvu keskipitkällä aikavälillä (milj. euroa, 2024E-2030E)^1,2)

HUOMI: 1) Canatun tavoiteltu autoteollisuuden markkina sisältää LiDAR-lämmittimet, kameralämmittimet ja tuulilasinlämmittimet (mahdollinen tulevaisuuden laajentumisalue Canatulle); 2) Canatun johdon markkinatutkimukseen pohjautuva arvio

Diagnostiikka

Diagnostiikka-alan käyttöön Canatu kehittää hiilinanoputkipohjaisia bioantureita sähkökemiallisiin bioanturiratkaisuihin, joilla pyritään mahdollistamaan nopea ja mahdollisesti edullinen vaihtoehto nykyisille diagnostisille menetelmille (esimerkiksi laboratoriotestaus). Hiilinanoputkipohjaisia bioantureita voidaan käyttää monenlaisten, biomarkkereita jättävien analyyttien havaitsemiseen (esimerkiksi DNA-mutaatiot, patogeenit, hormonit ja lääkemolekyylit) ja testata useita biomarkkereita yhdestä näytteestä samanaikaisesti.

Tällä hetkellä Canatu keskittyy kehittämään testausratkaisuja, joilla voidaan havaita parasetamolin yliannostus ja keuhko- ja rintasyöpä. Yhtiö on myös tunnistanut kymmeniä muita mahdollisesti soveltuvia testausratkaisujen käyttöalueita. Erittäin herkkä vieritestaus ei ole vielä vakiintunut teollisuuden ala, eikä todennettavissa olevia olennaisia markkinoita sille tällä hetkellä ole. Olettaen, että Canatun hiilinanoputkipohjaiset bioanturit täyttävät tekniset ja sääntelyvaatimukset, yhtiö arvioi tavoiteltavien markkinoiden koon rintasyövän, keuhkosyövän ja parasetamolin yliannostuksen testauksessa kasvavan 442 miljoonasta eurosta 1 064 miljoonaan euron aikavälillä 2024–2030.

Markkinoiden koon arvioidaan saavuttavan ~400 – 1 000 milj. euroa vuoteen 2030 mennessä³⁾

Huom.: 1) Olettaa, että Canatun CNT-pohjainen ratkaisu korvaa nykyiset testisyklit rintasyövän, keuhkosyövän ja parasetamolin yliannostuksen testeissä; 2) Oletetaan, että Canatun CNT-pohjainen ratkaisu korvaa nykyiset testaussyklit, kuten aiemmin on mainittu, mutta lisäksi sitä käyttää suurempi joukko ihmisiä, jotka seulotaan ja joita käytetään useammin sekä rintasyövän että keuhkosyövän hoidon seurannassa. Lisäksi keuhkosyöpäpotilaiden osallistumisasteen odotetaan olevan korkeampi; 3) Canatun johdon markkinatutkimukseen perustuva näkemys

Kaikki markkinoiden kokoa koskevat arviot ovat Canatun johdon näkemyksiä, jotka perustuvat ulkopuolisen kansainvälisen liikkeenjohdon konsultointiyrityksen kevään ja alkukesän 2024 aikana laatimaan markkinatutkimukseen. Muut näkemykset perustuvat Canatun johdon nykyisiin näkemyksiin ja odotuksiin, ellei toisin todeta.