Lifeline SPAC I:n ja Canatun yhdistyminen

Nasdaq Helsinki Oy:n (”Nasdaq Helsinki”) säännellyn markkinan SPAC-segmentille listattu Lifeline SPAC I Oyj (”Lifeline SPAC I”) ja Canatu Oy:n (”Canatu” tai ”Yhtiö”) osakkeenomistajat (Canatun osakkeenomistajat ja optionhaltijat yhdessä ”Myyjät”) allekirjoittivat 5.7.2024 osakevaihtosopimuksen, jolla Lifeline SPAC I hankkii kaikki Canatun osakkeet, optio-oikeudet ja muut Canatun osakkeisiin oikeuttavat erityiset oikeudet Lifeline SPAC I:n uusista osakkeista koostuvalla suunnatulla osakeannilla (”Yhdistyminen”) yhdistyneen yhtiön (”Yhdistynyt Yhtiö”) muodostamiseksi.

Canatu lyhyesti

Canatu on syväteknologiayhtiö, joka kehittää edistyneitä hiilinanoputkia eli CNT:itä sekä niihin liittyviä tuotteita ja tuotantolaitteita puolijohdeteollisuudelle (”Puolijohdeteollisuus”), autoteollisuudelle (”Autoteollisuus”) ja lääketieteelliselle diagnostiikalle (”Diagnostiikka”). Nämä teollisuudenalat vaativat erittäin korkealaatuisia hiilinanoputkia ja tarjoavat Canatulle vahvaa kasvu- ja kannattavuuspotentiaalia. Canatun monipuolisella alustateknologialla on laajoja potentiaalisia sovelluskohteita, joiden nykyinen ydin ulottuu Puolijohdeteollisuudessa äärimmäisen ultraviolettilitografian (Extreme Ultraviolet Lithography) eli EUV-litografian käyttöön tarkoitetuista hiilinanoputkimembraaneista Autoteollisuudessa käytettäviin kuljettajaa avustavien järjestelmien (Advanced Driver-Assistance Systems) eli ADAS-järjestelmien kalvolämmittimiin Diagnostiikassa käytettävien sähkökemiallisten anturien ollessa kehitysvaiheessa. Canatu käyttää hiilinanoputkien valmistuksessa patentoitua Dry DepositionTM -kuivapinnoitusmenetelmää, joka tuottaa erittäin puhtaita ja vahvoja hiilinanoputkia.

Canatun perusti spin-off-yrityksenä vuonna 2004 neljä Aalto-yliopiston nanomateriaaliryhmässä toiminutta materiaaleihin, karakterisointiin ja aerosoliteknologioihin erikoistunutta vanhempaa tutkijaa. Yhtiöllä on tällä hetkellä 127 työntekijää, jotka edustavat yli 30 eri kansallisuutta ja joista noin 20 prosentilla on tohtorin tutkinto tai ovat sitä parhaillaan suorittamassa. Canatulla on 188 patenttia ja patenttihakemusta 38 eri patenttiperheessä.

Canatu toimii kahden liiketoimintamallin kautta. Ensinnäkin Yhtiö käyttää yksinoikeudellisia hiilinanoputkireaktoreita edistyneiden hiilinanoputkituotteiden kehittämiseen ja valmistamiseen. Toiseksi Yhtiö myy yksinoikeudellisia hiilinanoputkireaktoreitaan ja lisensoi niihin liittyvää teknologiaansa, jotta asiakkaat voivat valmistaa edistyneitä hiilinanoputkituotteita itse rajoitetulla lisenssillä. Tämä tuottaa Canatulle sekä reaktoreiden myynnistä saatavaa kiinteää liikevaihtoa että rojalteista ja pakollisista kulutustarvikkeista saatavaa merkittävää jatkuvaa liikevaihtoa.

Canatu kasvaa nopeasti, ja vuosina 2020–2023 sen vuotuinen keskimääräinen kasvuvauhti oli 108 prosenttia. Vuonna 2023 Canatun liikevaihto oli 13,6 miljoonaa euroa ja liikevoitto -0,6 miljoonaa euroa ja noin 80 prosenttia sen liikevaihdosta oli peräisin Puolijohdeteollisuuden asiakkailta ja noin 20 prosenttia Autoteollisuuden asiakkailta. Canatu odottaa kasvun jatkuvan vuonna 2024 ja ennustaa, että sen vuoden 2024 liikevaihto tulee olemaan 20–25 miljoonaa euroa. Johdon arvion mukaan Yhtiön liikevaihto vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla on 10,5–11,5 miljoonaa euroa.

Yhdistynyt Yhtiö tavoittelee vuonna 2027 yli 100 miljoonan euron liikevaihtoa ja yli 30 prosentin liikevoittomarginaalia (oikaistuna liikearvon poistolla tilinpäätösten laatimista Suomessa koskevien säännösten ja määräysten mukaisesti (”Suomalainen Kirjanpitokäytäntö” tai ”FAS”)) (”Pitkän Aikavälin Taloudelliset Tavoitteet”).

Lifeline SPAC I lyhyesti

Lifeline SPAC I on suomalainen yritysostoja varten perustettu SPAC-yhtiö. Se keräsi 100 miljoonan euron bruttovarat listautumisannissaan lokakuussa 2021. Lifeline SPAC I:n strategiana on ensisijaisesti tunnistaa listaamaton, teknologiasektorilla toimiva korkean kasvupotentiaalin yritys ja yhdistyä sen kanssa. Lifeline SPAC I:n kohdesegmentteihin kuuluvat esimerkiksi yritysohjelmistot, terveysteknologia, ilmastoteknologia ja digitaaliset kuluttajaluottotuotteet ja -palvelut sekä robotiikka ja laitteet. Nämä teknologiasegmentit ovat maailmanlaajuisesti isoja, ja niillä on myös erittäin suuret kasvunäkymät. Lifeline SPAC I:n hallituksella ja johtoryhmällä sekä sponsoreilla on laaja kontaktiverkosto sekä kokemusta teknologia-alan kasvuyhtiöiden rahoittamisesta ja kehittämisestä.

Alustava aikataulu

2.8.2024: Lifeline SPAC I julkaisee yhtiöesitteen, joka sisältää yksityiskohtaiset tiedot Yhdistymisestä
2.8.2024: Lifeline SPAC I kutsuu koolle ylimääräisen yhtiökokouksen
Elokuu 2024: Pääomamarkkinapäivä
23.8.2024: Lifeline SPAC I:n ylimääräinen yhtiökokous
23.8.–5.9.2024: Ajanjakso, jonka aikana A-sarjan osakkeiden yhtiöjärjestyksen mukaista lunastusta on vaadittava
16.9.2024: Yhdistymisen Täytäntöönpano
17.9.2024: Listautuminen First North Growth Market -markkinapaikalla
23.9.2024: Sijoittajawarranttien täsmäytyspäivä

Materiaalit